美国地区性银行股在本周一(3月27日)大涨,此前第一公民银行(First Citizens Bancshares)以165亿美元的「大折扣」收购了硅谷银行(Silicon Valley Bank)的大部分业务。
这家总部位于北卡罗来纳州罗利的银行收购了SVB的17家分支机构,以及1,190亿美元的存款和72美元的贷款,这些分支机构在新东家的接管下于周一重新开业。
交易宣布后,第一公民银行(FCNCA)股价大涨46%,创下有记录以来的最大百分比涨幅。这一消息还提振了其他地区银行的股价,第一共和国银行(FRC)上涨13%,太平洋西联银行上涨2%,西部联盟银行(WAL)上涨5%。
此前硅谷银行发生挤兑,储户争相提款,间接导致签名银行倒闭,美国其他几家地区性银行的市值蒸发了一半以上。甚至蔓延至欧洲银行业,上周五德意志银行股价暴跌,差点成为新的「风暴眼」,引发当局对潜在信贷紧缩的担忧。
作为交易的一部分,第一公民银行将承担硅谷银行1100亿美元的资产、560亿美元的存款和720亿美元的贷款。第一公民银行还将从美国联邦存款保险公司(FDIC)获得一笔用于或有流动性目的的信贷额度,并将与监管机构达成协议,分担部分商业贷款损失,以保护其免受潜在信贷损失的影响。
第一公民银行拥有大约1090亿美元的资产和894亿美元的总存款,据官方的数据,合并后的公司将拥有2190亿美元的总资产和1450亿美元的存款。FDIC表示,SVB约900亿美元的证券和其他资产将继续处于托管状态,等待处置。
虽然这项收购并不能解决美国银行体系目前面临的首要问题,但在外界对SVB破产可能蔓延的担忧从美国地区性银行蔓延至国际银行之后,这笔交易带来了一些情绪的缓和。
风暴危机暂时平息的情况下,市场避险情绪虽然降温但是余悸还在,意味着美股可能不会出现释放性的强劲反弹。且从周一的走势来看,科技股重新聚焦在美联储5月加息的可能性上,会限制当前大市的反弹情绪。
在银行业过去两周深陷动荡的同时科技股却因为加息前景受扰而“独善其身”上涨,纳指上周还一度创下去年8月以来的高位,当前纳指较标准普尔500指数溢价程度与2020年8月大流行时期反弹的峰值相差不远,表明估值吸引力已经减弱。